Los Rockets fueron creados en la ciudad de San Diego en 1967, y tras ser comprados por Robert Breitbard por 1,75 millones de dólares, entraron en la NBA junto con Seattle SuperSonics en el draft de expansión de la temporada 1967-68.4 El sobrenombre de los Rockets fue dado porque la ciudad de San diego se denominaba a sí misma una ciudad en movimiento. Jack McMahon fue elegido como entrenador, y su primera elección en el Draft de la NBA de 1967 fue el que años más tarde sería miembro del Basketball Hall of Fame, Pat Riley, en la séptima posición. En su primera temporada perdieron 67 partidos, por entonces récord de derrotas en la historia de la NBA.